בשנים האחרונות שוק קרנות ההשתלמות חווה תנודתיות לא מבוטלת, על רקע שינויים מאקרו־כלכליים, עליות וירידות בשווקים הגלובליים ואתגרים בניהול השקעות לטווח בינוני וארוך. בתוך מציאות זו, ביצועים עקביים לאורך זמן הפכו למדד משמעותי יותר מהישגים נקודתיים.
בדיקה של נתוני אתר גמל־נט עבור קרנות ההשתלמות, המתייחסים למסלול הכללי- המסלול הנפוץ ביותר בקרב החוסכים, מציגה תמונה ברורה: קרן ההשתלמות של המשפטנים במסלול הכללי מדורגת בצמרת התשואות בענף, גם בהשוואה לגופים מוסדיים ובתי השקעות מהגדולים הפועלים בשוק ההון הישראלי.
מיקומים גבוהים מול שחקנים מרכזיים בענף
על פי הנתונים, קרן ההשתלמות של המשפטנים במסלול הכללי שומרת על מיקומים גבוהים לאורך זמן, בבחינה רוחבית הכוללת גופים מוסדיים, חברות ביטוח ובתי השקעות מהשחקנים המרכזיים בענף:
בטווח של חמש השנים האחרונות נרשמה תשואה ממוצעת שנתית של 9.81%, נתון הממקם את קופות ההשתלמות של המשפטנים במקום הראשון במסלול הכללי.
בטווח של שלוש השנים האחרונות נרשמה תשואה ממוצעת שנתית של 15.51%, המדורגת במקום השני, מעל כלל קרנות ההשתלמות של בתי ההשקעות וחברות הביטוח במסלול זה.
גם בבחינה שנתית, ביחס לשנת 2025, נרשמה תשואה של 18.4%, ודירוג בצמרת קרנות ההשתלמות במסלול הכללי.
נתונים אלה אינם משקפים תוצאה חד־פעמית, אלא מגמה מתמשכת של ביצועים גבוהים לאורך זמן העומדים בתחרות ישירה מול גופים בעלי היקפי נכסים וניהול מהגדולים בשוק ואף עולים עליהם.
המסלול שבו נמצאים רוב החוסכים
הנתונים מתייחסים למסלול הכללי – מסלול ההשקעה שבו נמצאים מרבית עמיתי קרנות ההשתלמות, ואשר משמש נקודת ייחוס מרכזית בענף. מסלול זה משקף ניהול השקעות מאוזן, המשלב בין סיכון לתשואה, ומהווה את ליבת הפעילות של הקרנות המובילות.
העובדה שהמיקומים הגבוהים נרשמים דווקא במסלול זה מעניקה משנה תוקף לנתונים, שכן מדובר במסלול המשקף את ביצועי הליבה של הקרנות, ולא במסלול ייעודי או נישתי.
לצד המסלול הכללי, מנהלת הקרן שני מסלולי השקעה נוספים – מסלול אשראי ואג"ח ומסלול מנייתי. גם המסלול המנייתי של קרן ההשתלמות של המשפטנים מדורג בצמרת התשואות לאורך מספר שנים.
עקביות כיתרון תחרותי
בענף קרנות ההשתלמות, שבו פועלים גופים מוסדיים גדולים ומתחרים רבים, היכולת לשמור על מיקום גבוה לאורך שנים מחייבת ניהול אחראי, ראייה ארוכת טווח וקבלת החלטות מושכלת לאורך מחזורי שוק משתנים. ביצועי קרן ההשתלמות של המשפטנים ממחישים כי גם מול שחקנים גדולים ודומיננטיים, ניתן לשמור על יתרון תחרותי מתמשך לאורך זמן.
שקיפות ונתונים פתוחים לציבור
כל הנתונים המוצגים מבוססים על פרסומי אתר גמל־נט של רשות שוק ההון, ומשקפים תשואות לפני ניכוי דמי ניהול. כמקובל בענף, יודגש כי אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
קופת גמל ענפית – של העמיתים ועבור העמיתים
קרן ההשתלמות של המשפטנים הוקמה בשנת 1971, והזכות להצטרפות אליה מוקנית לעורכי דין, משפטנים ופרקליטים במגזר הציבורי בלבד. הקרן פועלת כקופת גמל ענפית, המיועדת לקהל מקצועי מוגדר.
הקרן בבעלות משותפת של המדינה ושל איגוד המשפטנים בהסתדרות.
מעניין לציין כי הביצועים הגבוהים הושגו אף שהחברה המנהלת את הקרן פועלת כמלכ"ר (מוסד ללא כוונת רווח), ודמי הניהול נגבים על בסיס הוצאות בפועל בלבד – בניגוד לקרנות השתלמות פרטיות.
בדירקטוריון החברה המנהלת את קרן ההשתלמות מכהנים דירקטורים מטעם המדינה לצד דירקטורים מטעם איגוד המשפטנים, בראשם יו"ר איגוד המשפטנים, עו״ד יצחק יצי גורדון וכן דירקטור מטעם ארגון הפרקליטים. חברי הדירקטוריון מטעם המשפטנים ומטעם הפרקיליטים מכהנים בתפקידם ללא תמורה, מתוך מחויבות לראיית טובת העמיתים.
ניהול השקעות הקרן מבוצע באמצעות בית ההשקעות אינפיניטי, שלו חלק מרכזי בתוצאות הקרן, ובהתאם להחלטות ועדת השקעות פנימית של הקרן, שבה משתתפים אנשי מקצוע מהשורה הראשונה בתחום.
יו"ר איגוד המשפטנים, עו"ד יצחק גורדון:
"אנו גאים להיות משרתי ציבור מקצועיים גם בתחום שכולו עסקי-כלכלי – להראות שניתן להצליח ולהיות מהמובילים בשוק כשפועלים לא למטרות רווח אישי, אלא רק לקידום טובת ציבור העמיתים שאנו מייצגים כאיגוד המקצועי של עורכי הדין בשירות הציבורי."
לפרטים נוספים והצטרפות>>> https://www.mishpatanim.co.il
לעיונכם טבלאות התשואות:
*התשואה הינה לפני ניכוי דמי ניהול; אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
